Посмотрите на фотографию под заголовком. Это стоянка новых автомобилей, которые были произведены сравнительно недавно. Всего несколько лет назад. Это те автомобили, которые не были реализованы через сети автосалонов, потому что их было произведено избыточное количество. Фактически их не удалось продать даже в кредит. Чтобы они зря не занимали место в автосалонах их отправляют ржаветь на автостоянки под открытым небом. И таких стоянок сотни по всему миру. Там нереализованные автомобили ждут своей очереди на утилизацию. Двигатели и части салона этих автомобилей разбирают на запчасти. А кузова автомобилей отправляют на переплавку. Производители автомобилей стараются это не афишировать. Но именно так работает современная автомобильная промышленность. Этот простой пример наглядно иллюстрирует то, что перепроизводство товаров в современном мире это объективная реальность. И что оно носит перманентный характер.

Посмотрите на диаграмму выше. Это диаграмма индекса деловой активности Китая PMI. Красным цветом я выделил период за последние шесть месяцев. А именно с мая по октябрь текущего года. Все эти шесть месяцев индекс PMI был ниже отметки в пятьдесят пунктов. По данным за октябрь он находиться на отметке 49.3 пунктов. Считается, что если индекс PMI падает ниже отметки в пятьдесят пунктов. То это сигнализирует о снижении производственной активности.

Если говорить о причинах этого явления то, по-моему, здесь решающую роль играют два фактора. Первый фактор это продолжающийся кризис перепроизводства в Китае. Второй фактор это продолжение торговой войны между Китаем и США.

Серьезное беспокойство вызывает уровень долга Китая, который уже достиг отметки сорока триллионов долларов. А это без малого триста процентов от ВВП Китая. Так же эта сумма составляет пятнадцать процентов от глобального долга. В настоящее время правительство Китая предпринимает меры для стабилизации ситуации. Ужесточает монетарную политику и усиливает контроль над небанковскими финансовыми учреждениями.

Посмотрите на диаграмму выше. На ней показан рост акций компании Apple, а так же фондовых индексов NASDAQ, S&P 500, DJIA с начала текущего года. Рост акций Apple я выделил красным цветом. Потому что рост акций этой компании с начала года превысил рост американских индексов. Как я уже писал ранее, в настоящий момент Apple стала локомотивом на фондовом рынка США. Все дело в том, что после окончания периода стагнации эта компания снова стала самой дорогой на фондовом рынке США. И одновременно самой дорогой компанией в мире. Так же стоит сказать, что если рост индекса S&P 500 с начала года превысил двадцать процентов. То рост акций компании Apple с начала года превысил пятьдесят процентов. Таким образом, рост акций Apple более чем в два раза превысил рост индекса S&P 500. Следует так же сказать, что акции компании Apple входят в индексы DJIA и S&P 500. И таким образом рост акций именно этой компании является движущей силой, которая толкает эти индексы вверх. В свою очередь рост индексов DJIA и S&P 500 приводит к росту индекса NASDAQ. Из этого следует, что в настоящее время при техническом и фундаментальном анализе фондового рынка США. Надо ориентироваться в первую очередь на поведение акций компании Apple. И только во вторую очередь на фондовые индексы.

Посмотрите на схему выше. Там нарисован локомотив. Компания Apple, которая тянет за собой три вагона. А именно: индекс S&P 500, индекс DJIA и индекс NASDAQ.

Как я уже писал ранее — период стагнации для Apple уже завершился. IPhone снова стал хитом продаж. По всем признакам на грядущих рождественских распродажах ситуация будет уже не той что в прошлом году. Когда компания не досчиталась прибыли. Наоборот — скорее всего именно мобильный телефон от этой компании, а та же другие гаджеты, которые она производит. Станут самыми желанными подарками на рождество в этом году!

Таким образом, сейчас при техническом анализе фондового рынка США надо ориентироваться уже не на фондовые индексы. А на поведение акций компании Apple. Которая снова стала самой дорогой компанией в мире. И чем выше будут расти ее акции — тем выше будут американские индексы.

Посмотрите на схему выше. На ней я показал конфигурацию волн тренда на золоте — недельный график. На схеме видно, что первый импульс восходящего тренда по золоту длился с октября 2018-го года по февраль 2019-го года. Затем началась коррекция, которая длилась с февраля 2019-го года до мая 2019-го года. Потом начался новый импульс, который начался в июне текущего года и продлился до августа текущего года. Затем началась новая коррекция, которая начались в сентябре текущего года. В настоящее время мы, по моему мнению, наблюдаем окончание коррекции, и начало нового импульса вверх. По моему мнению, новый импульс уже начался — в октябре текущего года. Далее — зеленой стрелкой я обозначил прогноз на новое движение вверх. К цели на уровне 1565 к верхней границе канала Дончиана. Таким образом, мы наблюдаем повторение истории, которая уже была весной — летом текущего года. Когда после коррекции на недельном графике начался новый импульс вверх. Сейчас, по моему мнению, история повториться, когда после окончания коррекции начнется новый мощный импульс вверх. Причем уровень 1565, по моему мнению, является только первой целью. Далее с большой долей вероятности импульс продолжит свое движение в рамках восходящего тренда на недельном графике. Это среднесрочный прогноз движения цены по золоту.

Посмотрите на инфографику выше. На ней показано, что компания Apple снова стала самой дорогой компанией на американском рынке и одновременно самой дорогой компанией в мире. Так если еще недавно она занимала третье место по капитализации, на американском рынке уступая по своей стоимости Microsoft и Amazon. То теперь она занимает первое место.
Так же компания Apple показывает отличную динамику роста с начала года. Так если индекс S&P 500 с начала года вырос на 19,94 процентов, то акции компании Apple с начала года выросли на 52,47 процентов. Таким образом, рост стоимости акций Apple с начала года более чем в два раза превысил рост индекса S&P 500. И конечно сразу возникает вопрос — а в чем причина такого успеха? Об этом речь пойдет в этой статье.

Несомненно, что основной причиной для роста капитализации компании стал рост доходов компании Apple. Так если в августе прибыль компании составляла 2.18 доллара на одну акцию. То в октябре прибыль возросла до уровня 2.84 доллара на одну акцию.